最近一個(gè)月來，光伏板塊持續(xù)走強(qiáng)。光伏全產(chǎn)業(yè)鏈開啟價(jià)格上漲模式，分析認(rèn)為，上游硅料、硅片漲價(jià)更深層次原因或是光伏電站的強(qiáng)勁需求，產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)集體擴(kuò)產(chǎn)所致，今年四季度或有望迎來裝機(jī)高峰。

光伏產(chǎn)業(yè)鏈開啟上漲模式

日前，中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布2020年上半年回顧與下半年展望，預(yù)計(jì)2020年全球裝機(jī)預(yù)計(jì)120GW左右，國內(nèi)在40GW甚至以上，三季度以戶用與特高壓外送作為主力，四季度為競價(jià)項(xiàng)目。受益于下半年樂觀的預(yù)期，各產(chǎn)業(yè)鏈積極布局，光伏組件價(jià)格順勢而漲。

繼多晶硅價(jià)格連續(xù)上漲之后，硅片、電池片隨之上漲。臨近月底，8月份新一輪洽談簽單在即，主流多晶硅廠商均表示暫無實(shí)際確切報(bào)價(jià)，但上漲趨勢基本確定無疑，上漲幅度還需最終市場上下游博弈而定。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，目前下游需求旺盛，供需失衡，價(jià)格上漲是意料之中。而伴隨著硅料價(jià)格的上漲，組件價(jià)格上漲也在情理之中。

分析認(rèn)為此輪產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格的上漲，直接原因?yàn)楫a(chǎn)業(yè)檢修或事故導(dǎo)致的供給端收緊，但核心原因在于今年第二季度以來國外及海外終端需求持續(xù)超預(yù)期。而終端需求持續(xù)向好或?qū)⒅涡袠I(yè)高景氣度維持較長時(shí)間，龍頭公司有望在下半年開始迎來量價(jià)齊升階段，整體盈利或超預(yù)期。

上半年光伏行業(yè)快速恢復(fù)

實(shí)際上，盡管疫情對產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)制造帶來影響，但國內(nèi)光伏行業(yè)在今年上半年仍然快速恢復(fù)。根據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，今年上半年，國內(nèi)新增裝機(jī)11．5GW，占全年的29％。上半年新增裝機(jī)量超過1GW的省份有5個(gè)，為山東、江蘇、山西、河北、廣東；戶用光伏裝機(jī)顯著增長，占全國分布式光伏新增裝機(jī)量的46％。

國內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)鏈制造端各環(huán)節(jié)均保持了兩位數(shù)的增長——國內(nèi)多晶硅產(chǎn)量20．5萬噸，同比增加32．3％；硅片產(chǎn)量為75GW，同比增長19％；電池片產(chǎn)量為59GW，同比增長15．7％；組件產(chǎn)量達(dá)53．3GW，同比增長13．4％。

中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì)秘書長王勃華表示，雖然2至3月的疫情導(dǎo)致國內(nèi)市場基本停滯，但上半年國內(nèi)光伏發(fā)電新增裝機(jī)量與去年相比基本持平。海外市場雖3月開始出現(xiàn)下滑，但自6月起隨著歐洲、日韓、東南亞等主要市場疫情的緩解，需求正在逐步恢復(fù)。整個(gè)上半年，光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)產(chǎn)量繼續(xù)增長，產(chǎn)品出口與去年同期基本相當(dāng)。

下半年行業(yè)發(fā)展前景展望

隨著國內(nèi)疫情得到控制，以及今年競價(jià)、平價(jià)項(xiàng)目下半年陸續(xù)落地，業(yè)內(nèi)對今年下半年國內(nèi)光伏新增裝機(jī)規(guī)模持有樂觀預(yù)計(jì)。根據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì)的分析，今年下半年市場將實(shí)現(xiàn)恢復(fù)性增長。預(yù)期下半年新增近30GW，全年光伏新增裝機(jī)達(dá)到40GW。

從市場需求來看，三、四季度我國光伏電站裝機(jī)規(guī)模將持續(xù)增長。國家發(fā)改委能源研究所可再生能源發(fā)展中心副主任陶冶表示，預(yù)計(jì)三季度光伏新增并網(wǎng)820萬千瓦，第四季度光伏并網(wǎng)規(guī)模達(dá)2132萬千瓦。

陶冶指出，三季度市場的主要支撐為戶用光伏，第四季度搶裝潮則集中在競價(jià)項(xiàng)目上。第三季度安裝量預(yù)計(jì)占到全年總新增裝機(jī)量的20％，在搶裝潮下，第四季度的裝機(jī)量將占總量的50％以上。預(yù)計(jì)全年風(fēng)光發(fā)電總并網(wǎng)規(guī)模在72GW至75GW之間。

海外從五月份開始，組件出口數(shù)量迅速攀升，前期被壓制的海外裝機(jī)需求快速回溫，預(yù)計(jì)四季度將迎來需求爆發(fā)。

由于存量補(bǔ)貼項(xiàng)目的補(bǔ)貼資金需求大于電價(jià)附加征收額度，歷史存量補(bǔ)貼資金缺口到2019年已達(dá)2600億元，這個(gè)數(shù)字在今年還將持續(xù)增加。不過，考慮到光伏發(fā)電的成本優(yōu)勢明顯，全球投資整體增加的趨勢不會(huì)變，業(yè)內(nèi)對國內(nèi)外市場的未來仍保持樂觀預(yù)期。

展望下半年，在競價(jià)、平價(jià)、戶用等項(xiàng)目的多方驅(qū)動(dòng)下，國內(nèi)光伏市場將實(shí)現(xiàn)恢復(fù)性增長，并有望在今年四季度迎來裝機(jī)高潮。全球光伏市場需求預(yù)計(jì)也將有所好轉(zhuǎn)，但仍需密切關(guān)注國際疫情變化及其對全球經(jīng)濟(jì)帶來的不確定性。